파생상품, 해외선물 거래 방법 (선물 거래란?)

파생상품, 해외선물 거래 방법 (선물 거래란?)

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<파생상품, 해외선물 거래 방법 (선물 거래란?)>

 

유가의 상승과 그리고 귀금속, 농산물, 산업자재 등의 인플레이션으로 인하여 변동성이 많아짐에 따라서 이것을 거래할 수 있는 시장에 대한 관심도가 높아지고 있습니다. 파생상품에 대한 관심도가 많아짐에 따라서 해외선물 거래하는 방법에 대해서 주변에서 많이 물어보곤 합니다. 그렇다면 이러한 파생상품이 무엇인지? 선물 거래가 무엇인지? 해외 선물과 국내 선물의 차이가 무엇인지 등에 대하여 아래에서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 

 

참고자료에는 파생상품, 선물거래 이외에도 다양한 금융정보들에 대해서 소개해드리고 있으니 찾아보시면 좋을 것 같습니다. 

 

 

 

목차 (Content)

1. 파생상품 이란?
2. 선물거래 란?
3. 해외 선물거래 란?
4. 선물 시장 개요, 기능, 그리고 구조
5. 파생 상품 예시
6. 선물거래 상품 예시
7. 선물거래 vs ETF
8. 파생상품, 선물거래 가능한 주요 증권사
9. 파생상품 및 (해외) 선물 거래 방법
10. 결론
11. 참고자료

 

 

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 파생상품 이란?

 

 

<파생상품 이란?>

 

파생상품(derivatives)이란 기초자산의 가치 변동에 따라 가격이 결정되는 금융상품으로, 그 가치가 기초자산의 가치 변동으로부터 파생되어 결정되기 때문에 '파생상품'이란 이름이 붙여졌다. 주식과 채권 등 전통적인 금융상품을 기초자산으로 하여 기초자산의 가치 변동에 따라 가격이 결정되는 금융상품을 말한다.

 

주식 · 채권 · 통화 등의 금융상품, 농 · 수 · 축산물 등의 일반상품 등도 가능하며, 신용위험 이외에 자연적 · 환경적 · 경제적 현상 등에 속하는 위험으로서 합리적이고 적정한 방법에 의해 가격 · 이자율 · 지표 · 단위의 산출이나 평가가 가능한 것은 모두 포함된다. 또한 파생상품을 기초자산으로 하는 파생상품(옵션 선물, 선물옵션, 스왑 옵션 등)도 가능하다. 대표적인 파생상품으로는 선도거래, 선물, 옵션, 스왑 등이 있다.

 

우리나라의 장내시장으로는 한국거래소(KRX)가 있다.

 

 

 

 선물거래 란?

 

 

<선물거래 란?>

 

선물이란 미래에 일정 시점에 소유하고있는 상품을 거래한다는 조건으로 현재의 가치로서 그 권리를 판매 그리고 구매하는 것입니다. 쉽게 풀이하자면 현재  2022년 8월에서 1년 뒤 2023년 8월에 만약 내가 '금' 상품을 받을 수 있도록 현재 가치로 구매하고 '23년 3월에 해당 상품을 현물로 받는 거래를 의미하는 것입니다. 판매자 입장에서는 해당 돈을 받고 권리를 팔았지만 실질적 거래는 23년 3월에 이루어지게 됩니다.

 

미래의 가치가 하락할 것 같다면 매도를 하는 것이 매도자 입장에선 유리하며, 상승할 것 같으면 매수자 입장에서 유리합니다. 거래소에서는 이러한 거래 행위에 대해서 안전을 보장해주는 역할을 하는 것입니다. 선물 거래에는 다양한 금융상품이 존재합니다. 귀금속, 환율 거래, 주식파생, 유가, 천연가스, 농산물, 돼지고기 등 다양한 상품을 취급하는데 해당 상품들은 한 곳의 거래소가 아닌 여러 거래소에서 상장되어 운영되고 있습니다.

 

 

 

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 해외 선물거래 란?

 

 

<;해외선물 투자 방법에 대해서 알아보자>

 

 

위에서 말한 귀금속, 환율 거래, 주식파생, 유가, 천연가스, 농산물, 돼지고기 등의 상품들을 거래하는데 있어서 해당 상품들은 바로 해외 거래소를 중심으로 거래가 됩니다. 국내에서도 선물거래 시장이 존재하지만 규모 자체가 해외 선물거래소와 차이가 크게 발생합니다. 또한 국내 선물거래의 경우는 파생상품인 주가지수 선물, 금리, 통화 등으로 주로 이루어져 있으며, 상품으로는 돈육선물이 대표적인 상품입니다.

 

하지만 해외거래소에서는 위에서 말한 상품 대부분이 거래가 가능하게 됩니다. 해외 선물거래란 해외거래소 상품의 선물 상품을 거래하는 것을 의미합니다.

 

각각의 상품들은 대표적인 거래소들이 존재하며, 미국의 선물시장 최대 거래소인 시카고 거래소, 산업재 거래가 많이 이루어지는 런던 거래소 등 이 주요 거래소에 해당합니다. 해당 거래소와 계약관계를 맺어 국내 증권사에서는 수수료를 받고 운영 대행 또는 대신 매수 매도해주는 역할을 하게 됩니다.

 

 

 

 

 선물 시장 개요, 기능, 그리고 구조

 

 

 

<선물 시장 개요, 기능, 그리고 구조>

 

 

▶ 선물거래 개요

   - 표준화된 상품을 정형화된 계약조건에 따라 공인된 선물거래소에서 거래

   - 미래일정시점의 대상물의 가격 수준에 관계없이 현재 시점에서 매매 가격을 고정

   - 계약이행에 대한 의무가 거래 상대방 모두에게 부여되는 쌍무계약

   - 만기이전에 거래소에서 형성된 선물 가격으로 중도청산 가능

 

▶ 선물거래 기능

   - 위험관리수단의 제공 : 가격 변동 위험을 효율적으로 관리할 수 있는 수단 제공

   - 가격예시기능 : 선물 가격은 미래 가격에 대한 시장의 합의이므로 미래 가격에 대한 예측 가능

   - 새로운 투자기회 제공 : 저렴한 비용, 높은 레버리지 효과의 새로운 투자수단

 

 

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 파생 상품 예시

 

 

<선물거래 란?>

 

 

대표적인 파생상품의 예시는 아래와 같다.

 

 

▶ 선물 : 선물거래란 규격, 품질, 수량 등이 표준화되어 있는 특정 대상물을 계약체결 시 정한 가격(선물 가격)으로 미래 일정 시점에 인도 및 인수할 것을 약속하는 거래로서 계약 체결은 거래소 형태의 특정한 장소에서 일정 시간 동안 경쟁매매 방식으로 이루어지며, 계약 만기 전이라도 반대매매를 통해 중도 청산할 수 있는 상거래의 일종입니다.

 

▶ 옵션 : 옵션이란 기초자산(underlying asset)을 만기시점(expiration date)이 되면 행사가격(strike price, exercise price)에 사고팔 수 있는 권리(right)[2][3]를 주고받는 계약

 

▶ 스왑 : 양 거래자가 서로의 금리, 통화율등을 바꾸는 것이다. 우리가 흔히 알고 있는 통화 스왑도 여기에 포함됨.

 

▶ 자산유동화증권(ABS) : 특정 자산으로부터 발생하는 현금 흐름을 기반으로 하여 발행되는 증권

 

▶주가연계증권(ELS) : 금융파생상품의 하나로 특정 주식의 가격이나 주가지수의 수치에 연계된 매우 위험성이 높은 증권

 

▶ FX마진 : 외환을 이용한 금융거래상품(Foreign Exchange)

 

 

 

 

 

 

 선물거래 상품 예시

 

 

아래와 같은 주요 선물거래 상품들이 있으며, 이외에도 수백 개의 선물거래 상품들이 존재함.

 

 

▶ 농산물 : 송아지, 옥수수, 돈육, 비육우, 소, 콩, 콩오일, 면 등

 

▶ 에너지 : Crude Oil, WTI, 천연가스, 브렌트오일 등

 

▶ 주가지수 : 다우, 나스닥, 니케이, FTSE 등

 

▶ 외환(FX) : EUR/USD, GBP/USD USD/JPY 등

 

▶ 금리 : 5-year T-note, 10-year T-note, U.S. Treasurty Bond, 30day federal funds 등

 

▶ 금속 : 금, 은, 동, 플래티늄, 구리 등

 

 

 

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 선물거래 vs ETF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 파생상품, 선물거래 가능한 주요 증권사

 

 

구분(증권사)	거래 가능 상품	거래방법	기타사항
삼성선물(증권)	약 180개 품목	HTS/MTS
키움증권	약 82개 품목	HTS/MTS
한국투자증권	약 150개 품목 (오프라인 포함 200개)	HTS/MTS
KB증권	약 177개 품목	HTS/MTS
교보증권	약 91개 품목	HTS
유안타증권		HTS/MTS	전체 품목 확인 불가
이베스트투자증권		HTS/MTS	전체 품목 확인 불가

 

 

 

 

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 파생상품 및 (해외) 선물 거래 방법

 

 

 

파생상품 및 (해외) 선물 거래 방법

 

 

해외선물 거래는 주식 거래 방법과 동일한 방법이다. 용어 그리고 프로세스에 대한 차이만 있다. 해당 거래 방법은 아래 순서에 따라 진행된다.

 

1. 해외선물 거래소 계좌 개설 or 증권사 해외선물 거래계좌 개설

2. 환전입금 또는 계좌입금

3. 선물 상품 분석 및 거시적 경제상황 확인

4. 종목 선택

5. 매수/매도 포지션 결정

6. Long(매수) or Short(매도)

7. 목표가 달성 청산 or 현물 거래

앞서 이야기한 것 처럼 선물거래는 계약금으로 거래를 하는 것과 같다. 그렇기 때문에 만약 자신의 포지션과 반대 방향으로 상승 또는 하락할 경우 시장 거래소에서는 당신에게 더 많은 담보 보증금을 납입하라고 요구할 수 있다. 특히 해외시장의 경우 장 마감을 제외한 시간을 예외로 둔다면 주마를 제외하고 24시간 운영되기 때문에 항상 담보비율이 부족한 순간이 새벽시간에라도 이루어질 수 있다. 그렇기 때문에 항상 여유돈이 충전되어있는 것이 안전하다. 그렇지 않을 경우 자동 청산될 가능성이 있기 때문이다.

 

 

 

 

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 결론

 

 

<파생상품 및 (해외) 선물 거래 방법>

 

 

파생상품 거래 그리고 선물거래에 있어서 가장 중요한 것은 리스크를 스스로 헷징 할 수 있어야 한다. 물론 해당 상품을 사고팔아 이익을 낼 수 있다는 것은 좋지만, 그러한 거래에 따른 리스크는 본인이 가지게 된다. 또한 선물거래와 파생상품 거래는 1 계약 당 규모가 천 단위, 억 단위로 이루어지기 때문에 더욱더 조심해야 한다.

 

스스로 리스크를 헷징할 능력이 생긴다면 그때 거래를 해도 늦지 않다. 그전에는 파생상품 그리고 선물거래가 어떻게 흘러가는지 완벽히 이해하는 것이 중요하다고 생각된다.

 

 

 

 

 참고자료

 

 

ETF란? 투자 방법 장단점 제대로 알기

비대면 증권, 주식 계좌 개설 방법 (주식 투자 방법 기초 편)

국내 증권사 순위 비교 Top 35 (증권사 수수료 비교)

해외선물 투자 방법에 대해서 알아보자 (기초편)