인덱스펀드 란? 제대로 이해하기

인덱스펀드 란? 장단점 제대로 이해하기

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내가 주식시장에 종목을 고르는 데 있어서 어려움을 겪거나 지식이 부족하여 투자에 대한 자신감이 부족할 때, 펀드를 통하여 투자하는 경우가 많다. 결국 펀드는 내가 아닌 운용사가 전문적으로 운용해주기 때문에 나보다는 투자 수익률을 낼 가능성이 높다. 펀드에 있어서 가장 기본적인 펀드가 있다. 그것은 바로 인덱스 펀드이다. 오마하의 현인 워런 버핏은 "주식에 투자하는 가장 좋은 방법은 곧 인덱스 펀드에 투자하는 것이다. 인덱스 펀드는 그야말로 투자자에게 유리한 저가 상품이다."라고 말할 정도로 인덱스 펀드에 대해서 매우 극찬을 했다. 그렇다면 인덱스 펀드가 무엇인지? 장단점과 투자 포인트 등 인덱스 펀드에 대해서 제대로 이해해보자.

 

 

 

목차

1. 인덱스 펀드란?
2. 인덱스 펀드 장단점
3. 인덱스 펀드와 인덱스ETF 차이점
4. 결론

 

 

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1.

인덱스 펀드 란?

 

인덱스 펀드 란?
인덱스 펀드의 '인덱스'는 주가 지수를 말하는 것입니다. 주가지수란 '코스피', '코스닥', '나스닥' 등 주식시장의 종목들을 지수화 하여 표시한 것을 주가지수인데, 인덱스펀드는 이러한 주가 지수와 동일하거나 유사한 수익률을 달성하는 것을 목표로 하는 펀드입니다.

 

인덱스 펀드는 특정 지수의 수익률과 동일하거나 유사하게 올리는 방식을 목표로하는 펀드입니다. 이에 만약 특정 지수가 상승하는 경우 인덱스펀드의 수익률도 같이 상승하며, 반대로 하락할 경우 수익률도 동일하게 하락하게 됩니다. 해당 지수들은 종목들을 합쳐 지수화를 하는데 이를 주가지수라고도 표현합니다. 일반적으로 종합주가지수만 알고 있지만, 종합주가지수 외에도 다른 지수들이 많습니다. 예를 들어 산업군 지수, 특정 기업의 계열사 주가 지수를 들 수 있습니다. 또한 한 섹터들에 대한 지수를 구성할 수 있습니다. 그러한 지수들은 종목들이 모여서 만든 지수입니다.  즉 인덱스 구조 시가총액 비중대로 펀드 포트폴리오가 구성되게 됩니다. 그러나 모든 종목을 완전하게 복제하기 어렵습니다. 코스피 종목만 700개 이상이기 때문에 해당 종목들을 모두 매수할 수 없기 때문입니다.

 

위에서 설명한 것처럼 지수들은 정말 다양하게 구성되어있습니다. 그에 맞게 인덱스 펀드 역시도 정말 많은 인덱스펀드로 구성되어 있습니다. 인덱스 펀드를 판매하는 증권사에는 같은 상품만 판매하는 것이 아닌 증권사의 성향과 운영방법에 따라서 같은 지수라도 다양하게 판매하고 있습니다.

 

우리는 증권사에서 판매하는 주가지수를 구매하여 수익률을 올릴 수 있습니다. 그렇다면 인덱스펀드를 왜 해야 하나요?라고 질문할 수 있습니다. 아래와 같은 고민을 할 때 투자자들은 주로 인덱스 펀드를 투자하게 됩니다.

 

• 소액으로 개별종목보다는 시장 전체에 대한 투자 효과를 기대할 때
• 개별종목 분석이 어렵지만 거시적 분석이 확신이 있을 때
• 개별종목 투자 위험을 줄이고 거시적 투자를 고려할 때
• 주식투자 경험이 별로 없지만, 수익을 내고 싶을 때
• 종합주가지수가 상승할 것이라 생각하지만, 어떤 종목에 투자할지 모를 때 

 

 

인덱스펀드 추천 / 어떤 인덱스펀드 선택하는 게 좋을까요?

 

결국 거시적 관점에서의 투자와 개별종목에 대한 확신이 없을 때 주로 인덱스 펀드를 찾고 이용하게 됩니다. 그렇다면 어떠한 인덱스펀드를 투자하는 게 좋을까요?라고 질문할 수 있습니다.

1. 주가지수를 추종하는 인덱스펀드가 해당 주가지수를 가장 유사하게 상승/하락을 추종하는 인덱스 펀드
2. 지수의 수익률과 동일하게 또는 유사하게 추종하며 수수료와 보수율이 낮은 인덱스 펀드

 

 

 

결국 인덱스 펀드도 수수료와 보수율에 대해서 예민할 수밖에 없습니다. 수익을 내더라도 보수율로 다 까먹게 되면 수익이 남는 게 없기 때문입니다 그렇기 때문에 펀드에 투자할 때는 항상 수수료와 보수율을 비교하여 투자하는 것을 원칙으로 하시기 바랍니다.

 

 

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2.

인덱스 펀드 장단점

 

인덱스 펀드 장단점

 

인덱스펀드의 장점들에 대해서 우선 알아보겠습니다.

• 지수를 구성하는 여러 종목에 나누어 투자하기 때문에 분산 투자에 유리함
• 타 펀드 대비해서 종목 분석 리서치 비중에 낮기 때문에 운용 비용도 저렴합니다.
• 운영방법이 매우 간단하고 누가나 쉽게 지표를 확인할 수 있습니다.
• 펀드의 포트폴리오 구성 내용을 쉽게 확인할 수 있습니다.
• 시장 수익률과 근접 또는 유사하게 올릴 수 있습니다.
• 다양한 테마 또는 지수들에 대해서 투자할 수 있습니다.

 

 

 

인덱스펀드의 단점들에 대해서 알아보겠습니다.

• 악세장에서 수익 방어 또는 헷징 방법이 매우 어렵습니다.
• 주가지수 그리고 시장 수익률보다 높을 수 없습니다. 평균 투자를 추종하기 때문입니다.
• 펀드 수익률과 주가지수 간 괴리 현상 발생할 수 있습니다. (전체 종목 투자하기 어려움)
• 환매 시, 현금화 사이 시차 (환매 예약했지만 1~2일 뒤 환매가 되기 때문에 원치 않는 수익으로 마감할 수 있음)
• 환매에 대한 리크가 높음.

인덱스펀드가 시장수익률을 초과할 수 없습니다. 그 이유는 인덱스펀드는 평균 수익률을 추종하며 평균 투자를 하기 위해서 다양한 종목에 투자하기 때문에 시장 수익률을 초과하기 어렵습니다. 만약 주가 지수 대비 초과 수익을 얻을 수 있는 종목을 발견하는 펀드를 투자하고 싶다면 액티브펀드에 투자하는 것이 바람직합니다. 여러분의 편의를 위해서 글 하단에 액티브펀드에 대해서 글을 작성하였으니 이를 참조하시면 됩니다.

 

 

 

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3.

인덱스 펀드와 인덱스ETF 차이점

 

인덱스 펀드와 인덱스ETF 차이점

 

앞서 제가 포스팅한 ETF 편을 보셨다면 인덱스 ETF와 인덱스 펀드가 비슷하다는 것을 느끼셨을 것입니다. 그렇다면 무엇이 다르고 어떤 것을 투자하는 것이 좋을까요? 결론부터 말씀하시면 둘 다 좋은 상품입니다. 

 

구분	인덱스 펀드	인덱스ETF
거래시간	실시간	실시간
환매기간	매입/매도 다음영업일 기준 적용	실시간
자산운용	자산운용사	개인투자자
투자기간	단기 ~ 장기	단기 ~ 장기
수수료	운용수수료	x

 

특히 환매에 대해서는 매우 인덱스 펀드에서 불리합니다. 그 이유가 본인의 펀드 계좌 10% 수익률로 환매를 신청했지만 때론 5%로 하락할 수 있습니다. 그 이유는 운용수수료도 있지만, 그다음 영업일 기준으로 환매가 진행되기 때문에 원치 않는 수익률로 마감할 가능성이 매우 높습니다. 

반대로 인덱스ETF의 경우 주식시장에서 본인이 원하는 시점에 바로 판매 가능하기 때문에 실시간으로 시세가 반영되는 장점이 있습니다,

인덱스ETF의 장점은 레버리지 상품 등 다양한 상품에 투자함으로써 시장 수익률 이상의 수익을 낼 수 있습니다. 하지만 그에 따른 RISK도 높은 편입니다.

 

만약 저에게 어떠한 투자를 할 것이냐고 묻는다면, 저는 개인적으로는 인덱스 ETF를 추천드리고 싶습니다. ETF에 대해서 궁금하시다면 글 하단에 URL을 첨부하오니 해당 글을 읽어보시기 바랍니다.

 

 

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4.

결론

 

결론

 

기본적으로 시점만 잘 선택하여 인덱스 펀드에 투자한다면 다른 펀드보다 장기적으로 더 높은 수익률을 낼 수 있는 가능성이 높다. 그렇기 때문에 많은 유명하고 저명한 투자자들이 인덱스 펀드 투자를 추천하고 있습니다. 어찌 되었든 인덱스펀드는 투자자들에게 있어서 매우 보수적인 투자 방법이지만 성과가 매우 높은 투자 방식입니다. 만약 본인이 투자 실력이 어느 정도 있다면 시가총액을 토대로 본인의 포트폴리오에 비중대로 투자를 실행시킬 수 있다. 그런 방식으로 시장 수익률을 달성할 수 있다.

 

 

만약 개별적인 종목 투자가 매우 어렵게 느껴진다면 인덱스 펀드를 통하여 적절한 수익률을 낼 수 있다. 만약 해당 운용수수료도 싫다면 직접 찾아서 투자하는 것도 방법이다. 현재와 같이 주식시장이 매우 하락하고 다시 반등할 때 어떠한 종목을 매수해야 될지 모를 때 인덱스 펀드를 매수하는 것도 방법이라고 생각된다,

 

 

 

 

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