IRP퇴직연금 활용해 TDF 펀드 투자하기 (TDF 제대로 이해하기)

IRP퇴직연금 활용해 TDF 펀드 투자하기 (TDF 제대로 이해하기)

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지난 포스팅을 통하여 개인퇴직연금 IRP에 대해서 어떻게 활용되는지 어떤 계좌인지 알아 볼 수 있는 시간을 가졌다. 이제는 IRP를 이용하여 어떻게 포트폴리오를 구성할지에 대한 고민을 해보고자 한다. IRP계좌는 70%에 대해서 공격적 자산운영이 가능하지만 30%는 안전 나산 운영을 해야한다. 그렇다면 30% 안전자산 운영은 어떤 방식으로 운영하는게 좋을지에 대한 부분을 생각 하던 중 TDF라는 상품이 생각났다. 그래서 이를 공유하고 함께 노후 준비를 했으면 한다. 개인퇴직연금 IRP에 대해서 궁금하다면 결론 아래에 URL을 첨부하였으니 참고하시면 됩니다.

 

 

 

목차

1. TDF린 무엇인가?
2. TDF 펀드 투자방법
3. TDF 장단점 비교 (TRF, TIF)
4. 결론

 

 

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1.

TDF란 무엇인가?

 

TDF란 무엇인가?
Target Date Fund의 약자로서 투자자의 현재 나이를 고려하고 은퇴 나이를 설정하여 적합도에 따라서 투자 포트폴리오를 공격화할지 아니면 안정적으로 갈지 비중을 정하는 펀드이다. 위험자산과 안전자산에 대한 투자를 은퇴 시점에 맞게 운용사가 적절하게 조율해주는 펀드이다.

 

 

쉽게 이야기 하여 투자자의 은퇴나이가 향후 40년 후라면 초반에는 공격적인 투자로 수익을 낼 수 있도록 포트폴리오를 구성하는 것이다. 반대로 나이가 은퇴시점에 다가온다면 안정성이 높은 채권에 투자하는 비중이 늘어나게 된다. 펀드 이름의 약자처럼 결국 은퇴 시점을 기준으로 운용사에서 자산을 적절하게 배분하여 투자해주는 것을 의미한다. 선진국에서는 TDF펀드가 2000년대 초반부터 매우 각광받고 있었다. 국내에서는 최근들어 TDF에 대한 투자가 점차 늘어나고 있다. 매년마다 TDF 펀드에 대한 전체 규모가 커지고 있으며 2018년 약 1조원 규모였던 TDF가 2021년 말 10조원 이상의 TDF 펀드 규모가 되었다.

 

 

TDF의 펀드 이름을 보면 숫자들이 붙어있는 것을 확인할 수 있다. 2014,2020,2030,2040,2050 이런식으로 이름이 붙는데 어찌보면 타겟 연도라고 볼 수 있지만 그 보다는 은퇴 시기라고 생각하면 된다. 년도 숫자가 낮아질수록 공격적인 자산인 주식 등의 투자비율이 높아진다.

 

예를들어 내가 90년생이고 60세 은퇴 계획이라면 90+60 =1’50’ 이며, 2050을 택하면 이에 분배전략으로 투자하게 된다. 연도가 뒤 늦을수록 공격적인 펀드가 되는 것이다. 만약 내가 80년생이라고 무조건 2040 TDF를 가입할 필요는 없다. 만약 내가 공격적인 펀드를 원할 경우 2050 TDF에 가입하면 된다. TDF의 펀드 구성을 공격적으로 할 것이냐 아니냐는 본인의 선택 옵션이다.

 

 

앞서 말했지만 TDF 자체는 IRP랑 연동되어서 투자할 수 있는 상품이기 때문에 매우 효율적인 상품이라고 생각된다. TDF를 원래 가입하고 싶었다면 IRP랑 연동하여 사용한다면 세재혜택을 누릴 수 있으니 1석2조의 상품이다. IRP 퇴직연금에 대해서 궁금하시다면 IRP 정리한 포스팅을 참고하신다면 이해하기 더 수월할 것입니다

 

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2.

TDF 펀드 투자방법

 

TDF 펀드 투자방법

 

TDF의 투자방법은 매우 간단합니다.  우선 TDF가 어떠한 상품이 있는지 확인해 보아야 합니다. TDF 상품들을 증권사에서 찾아보면 아래와 같이 나오게 됩니다.

 

삼성증권 그리고 미래에셋 TDF 상품 조회 리스트

TDF에서 가장 중요한 것은 역시 수익률 입니다. 펀드를 고를때도 마찬가지이지만, 어떠한 상품을 선택하느냐에 따라서 수익률이 달라지게 됩니다. 수익률은 결국 투자 시점에도 크게 영향을 미치게 됩니다. 현재 시기와 같이 주가가 하락했을 때 투자할 경우 장기 투자 관점에서 오히려 수익률을 크게 낼 수 있습니다. 위에 상품 조회 리스트를 보시는 것과 같이 단기간 보다 장기간 투자했을 때 수익률이 훨씬 안정적으로 나오는 것을 확인할 수 있습니다. 단기적으로 TDF 수익률이 마이너스인 이유는 주가하락의 이유가 가장 큽니다. 즉 숫자가 높을 수록 수익률이 더 하락할 수 밖에 업습니다. 그 이유는 주가 자산에 대한 투자 비중이 더 높기 때문입니다.

 

두번째로 중요한 것은 환 헷지 여부라고 하는데 개인적으로는 이는 크게 의미가 없다고 보여집니다. 장기 투자 관점에서 환 헷지의 기능은 크게 의미가 없기 때문입니다. 장기 투자에서의 투자 수익률 곡선은 일반적으로 완만하게 우상향 그래프를 보이기 때문에 단기적으로 큰 위기가 발생할 때 환 손해를 크게 입는 단기투자적 마인드와 정반대의 성격이기 때문입니다. 

 

 

세번째는 앞서 위에서 두 차례 언급한 IRP 퇴직연금계좌를 이용하여 TDF 투자가 가능하다는 점 입니다. 이제는 모두가 아시겠지만 IRP 퇴직연금 자산은 30%에 대해서 안정적 자산에 투자하여야 하는데 TDF를 통하여 이 비유을 적절하게 조절하여 투자하여 성과를 낼 수있다. 특히 IRP 퇴직연금에서 적립금의 투자한도 100% 모두 적용된다. 단, 적격 TDF 한해서 가능하다. 비적격TDF의 경우 투자한도 70%가 적용되게 된다. 대부분이 적격 TDF이며 비적격 TDF는 손가락에 꼽힐 정도로 적은 숫자입니다.

 

 

네번째로 운용 판매 보수가 저렴한 상품이 대체적으로 유리합니다. 모든 펀드가 같지만 장기간 동안 운용 그리고 판매 수수료를 계속해서 내야한다면 매우 큰 비중을 납부할 수도 있습니다. 만약 TDF 수수료가 연 1%라면 20년이면 20%, 30년이라면 30% 수수료를 납부하게 됩니다. 최근 자산운영사에서 저비용으로 TDF 가입할 수 있도록 홍보하고 출시하고 있습니다. 

 

 

 

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3.

TDF 장단점 비교 (TRF, TIF)

 

TDF 장단점 비교 (with. TRF, TIF)

 

구분	상품설명	장점	단점
TDF (Target Date Fund)	은퇴시점에 맞게 투자자산 Balancing	-IRP계좌 이용 가능(세제혜택) -연금/현금 일시납 수령 가능	- 자산배분에 다른 수수료 비중이 높다. - 주식 비중에 따른 수익률 변동 높음
TRF (Target Risk Fund)	위험 성향에 맞게 투자자산 Balancing	-IRP계좌 이용 가능(세제혜택) - 위험도를 본인이 직접 선택 - TDF보다 펀드 수수료 낮음	- 채권 투자 비중 높음
TIF (Target Income Fund)	매월 적립식으로 펀드 투자하여 연금 솔루션 제공	-싼 가격에 펀드 매입 가능	-IRP퇴직연금 계좌 가입 불가능

 

TRF의 경우 추후에 따로 포스팅하겠지만 안전자산 비중이 높으며 TRF3070 등의 이름이 붙는데 TDF와 다르게, 주식 비중 그리고 채권비중을 나타내는 숫자이다. 30%를 주식 그리고 70%를 채권 비중에 투자한다는 의미이다. TIF에 대해선 개념 자체가 어렵기 때문에 따로 포스팅하여 설명하는게 좋을 것으로 생각된다.

 

결론적으로 TDF와 TRF만 IRP퇴직연금이 가능하지만 TIF는 불가능하기 때문에 세제혜택이 적을 수 있다. 기본적으로 본인이 투자에 대해서 자신있고 적극적인 투자를 원한다면 TDF가 좋을 수 있으며, 안정적인 것을 선호한다면 TRF가 유리할 수 있다. 만약 장기적인 측면에서 고려한다면 나의 선택은 역시 TDF다. TRF로 TDF만큼의 수익률을 내기 어렵다고 생각한다. 젊을 때는 공격적인 자산 증식이 추후에 도움이 된다고 생각하기 때문이다.

 

 

 

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4.

결론

 

결론

 

 

노후를 준비한다는 것은 정말 어려운 일이며, 곡식을 수확하는 것과도 같다고 생각한다. 아무것도 없는 들판에 씨앗을 심고 계속해서 관리하고 가꾼다면 곡식으로 변할 수 있지만 중간에 포기해버린다면 그저 아무것도 없게 되기 때문이다. 결국엔 한번 시작하면 끊임없이 관리하고 애정을 주어야 한다. 사람이라면 누구에게나 노후 생활이 다가온다 하지만 시기는 사람마다 편차가 있다. 그리고 어떻게 즐길 수 있는지 조차도 다를 수 있다. 노후를 행복하게 보내기 위해서는 결국 미리 준비해야만 한다. 그래서 우리는 금융에 대해서 더 많이 알아야 하며 더 관심가지는 것이 중요하다고 생각한다.

이번 TDF를 통해서 퇴직연금과 잘 사용하여 차근차근 노후생활을 준비하다 보면 남들 보다 여유로운 노후 생활을 보낼 수 있을지 않을까?라고 조심스럽게 생각해본다.

 

결론적으로 젊은 나이에 IRP퇴직연금을 통해서 TDF 등에 투자한다면 적극적인 자산증식이 가능하다고 생각된다. 특히나 노후준비는 빠르면 빠를수록 노후에 여유롭게 생활할 수 있기 때문이다. 개인적으로는 IRP퇴직연금에 대해서 심화편이 된 것 같아서 기분이 좋다. IRP퇴직연금을 더 활영하여 적극적인 자산 증식에 활용될 수 있도록 더 알아보고 투자해야겠다.

 

 

 

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